Содержание:
Что это значит для российской монополии
Глава «Газпрома» Алексей Миллер заявил об энергетическом самоубийстве Европы, риске очередного ценового шока и появлении нового перспективного для России газового региона
Европа, искусственно сокращающая спрос на газ, идет по пути дальнейшей деиндустриализации и потери конкурентоспособности, рискуя при этом столкнуться с новым ценовым шоком и перебоями поставок, заявил председатель правления «Газпрома» Алексей Миллер на Петербургском международном газовом форуме (ПМГФ-2024). В этоже время на мировом газовом рынке формируется новый устойчивый регион потребления в пределах Южной и Центральной Азии, Кавказа и Дальнего Востока, перспективный для России, уверен он.
К каким последствиям привел отказ от российского газа
Радикальное снижение поставок российского газа привело к тому, что текущее состояние европейского рынка можно описать одним коротким и емким словом— «плохо». Именно так глава «Газпрома» ответил на соответствующий вопрос модератора, но всеже пояснил: происходит «искусственное разрушение спроса на газ» или «энергетическое самоубийство Европы». «На наших глазах экономический локомотив превратился в больного человека Европы. И вы знаете, с этими словами можно согласиться, поскольку действительно идет целенаправленное разрушение спроса на газ»,— отметил он.
К примеру, потребление газа в Евросоюзе и Великобритании за девять месяцев 2024 года снизилось по сравнению с аналогичным периодом прошлого года еще на 11 млрд куб. м, продолжил Миллер. Данные Форума стран — экспортеров газа (ФСЭГ) подтверждают тезис: согласно сентябрьскому отчету в январе—августе спрос на газ в Европейском союзе сократился на 3%, до 196 млрд куб. м, а только в августе— на 4,6%, до 17 млрд куб. м. Такую динамику ФСЭГ также объясняет «продолжением мер по сокращению спроса» и «ростом выработки ядерной и солнечной генерации». Однако даже такой низкий уровень потребления «требует колоссальных финансовых трат», а «крайней» в этих условиях европейскиевласти решили сделать свою промышленность, считает Миллер.
Страдают «хребты» европейской экономики— сталелитейная, цементная, химическая и другие газоемкие отрасли. В некоторых из них производство за последние 1,5 года снизилось на 10%, достигнув 10-летнего минимума, а себестоимость выросла на 25%, оценил он. Энерготарифы при этом растут, сопровождаясь волатильностью цен на газ, что становится препятствием для контроля издержек и инвестиций в развитие и новые технологии. Ряд стран рассматривают закрытие или перенос производств в другие государства. Таким образом, процесс деиндустриализации Европы идет, «что называется, полным ходом». «Возникает вопрос:зачем это делается? К чему это может привести? И какие иметь последствия?»— задался вопросом глава «Газпрома».
Поскольку снижение поставок российского газа в Европу было в большей степени компенсировано увеличением импорта сжиженного природного газа (СПГ), в частности из США, Миллер логично обратился к этому региону. «Посмотрим в другую сторону океана, в Соединенные Штаты Америки, и сравним цены на электроэнергию и газ в США и в Европейском союзе. Так вот, для аналогичных отраслей в США электроэнергия стоит в два-три раза ниже, а на газ в четыре-пять раз ниже. Ответ на вопрос, можетли в этом случае европейская промышленность быть конкурентоспособна, звучит однозначно: нет, не может»,— заключил он.
Какие перспективы у цен на газ в Европе
В последнее время на рынке Европы произошло много изменений, которые повлияли на механизм формирования цен, рассказал Миллер. С одной сторон, ЕС отказался от долгосрочных контрактов, которые обеспечивали предсказуемость. С другой—появился новый большой игрок— «спекулятивный капитал», а правила игры и торговыеалгоритмы изменились.
«На сегодняшний день европейские инвестиционные фонды держат в отдельных позициях объемы в масштабе 25 млрд куб. мгаза, что соответствует одной четвертой всего газа, который закачан в подземные хранилища Евросоюза. Но это не конечный потребитель, это спекулятивный игрок, и мы видим уже очень яркие ситуации, которые говорят, что этот игрок оказывает очень-очень сильное влияние на формирование цен и высокую волатильность»,— пояснил глава «Газпрома».
Миллер привел в пример ситуацию, когда информация в СМИ приводила котировки в резкое движение «за 21 минуту», а ее опровержение уже наследующий день— к такомуже обратному изменению. Кроме того, он напомнил, что до «ковидного» 2020 года цены на газ во время торгов в Европе могли изменяться в пределах 5%, в период пандемии COVID этот показатель вырос до плюс-минус 10%, а во время резкого снижения поставок российского газа диапазон расширился до плюс-минус 15%. «То есть, оказывается, что снижение поставок российского газа для европейского газового рынка оказалось хуже COVID-19. И это факт»,— заключил он.
Сегодня волатильность цен сохраняется, несмотря на такие «медвежьи» факторы, как существенное сокращение спроса и рекордные запасы газа в европейский ПХГ. Так, в августе—сентябре стоимость этого топлива на торгах менялась в пределах €360–460 за 1 тыс. куб. м. Вместе с темсреднегодовая цена по итогам 2024 года может оказаться в двараза выше, чем в 2016–2020 годах. «Что будет дальше? Продолжится процесс деиндустриализации Европы. Это раз. Волатильность на газовом рынке еще больше возрастет. И, что самое неприятное, такая политика и такая ситуация на европейском газовом рынке может привести к новому ценовому шоку на газ и перебоям поставок»,— предупредил предправления «Газпрома».
Какие перспективы ожидают Россию
Пока в Европе происходит искусственное сокращение потребления газа, в США замедляются темпы роста добычи, истощаются запасы сланцевого газа, снижается финансирования геологоразведки, при этом увеличивается внутренний спрос и импорт трубопроводного газа из Канады— на 6% к прошлому году, продолжил Миллер.
В тоже время, по оценкам «Газпрома», за девятьмесяцев 2024 года общий спрос на газ в мире вырос на 60 млрд куб. м, и 80% этого увеличения пришлись на три страны— Китай, Индию и Россию. Одновременно увеличивается вес стран глобального Юга: если 25 лет назад на них приходилось 45% мирового потребления газа, то сегодня их доля достигла 55%, а к 2050 году может составить 70%. «Здесь необходимо отметить, что мы просто видим и являемся свидетелями и участниками совершенно уникального явления— формирования нового устойчивого газового региона, который ябы определил Центральной и Южной Азией, Кавказом, Дальним Востоком, с дальнейшим созданием новых крупных экспортно ориентированных коридоров в направлении северо-восточной Азии»,— отметил Миллер.
«Газпром», в свою очередь, за период января—сентября2024 года увеличил поставки газа в Центральную Азию в двараза. «Такого не было никогда. И мы продолжим нашу работу»,— подчеркнул глава компании. Он выразил уверенность, что для российской газовой отрасли происходящие в настоящий момент изменения создают возможность сделать ее «еще более устойчивой».
Как перспективы оценивают эксперты
На востоке Россия уже в этом году станет крупнейшим экспортером газа в Китай, опередив Австралию и Туркмению, прокомментировал РБК директор по исследованиям Института энергетики и финансов (ИЭФ) Алексей Белогорьев. Трубопроводные поставки на китайский рынок достигнут 30 млрд куб. м, а в 2025–2026 годах увеличатся до 38 млрд куб. мс перспективой роста до 48 млрд куб. мк 2028–2029 годам, учитывая планируемый запуск нового «дальневосточного маршрута». «За горизонтом 2031–2033 годов маячит проект «Сила Сибири-2», в котором Китай, впрочем, пока по-прежнему не очень заинтересован»,— добавляет он.
Аналитик ФГ «Финам» Сергей Кауфман при этом считает, что пока однозначно можно судить только о перспективах сотрудничества «Газпрома» со странами Центральной Азии. В частности, имеются планы по росту поставок в Узбекистан почти до 12 млрд куб. мв год и в Киргизию до 1 млрд куб. мв год, напоминает он. «С советских времен в данном направлении остались необходимые газопроводы, однако сейчас необходима и планируется их модернизация»,— говорит эксперт. Рональд Смит, старший аналитик «БКС Мир инвестиций», добавляет, что на «южном» направлении значительные перспективы «Газпрома» связаны с Ираном, с которым обсуждаются поставки в объеме 109 млрд куб. мв год. Однако это амбициозная и, вероятно, долгосрочная цель на 10–20 лет, которая также потребует сначала задействовать советскую инфраструктуру, а затем— построить новую. «В первые годы мы ожидаем, что объем поставок составит около 10 млрд куб. м»,— считают в БКС.
Белогорьев согласен, что проект поставок газа в Иран потребует новых инфраструктурных решений, напримерстроительства трубопровода по дну Каспийского моря. «Но пока об этом рано говорить, поскольку весь этот проект выглядит все еще немного фантастическим»,— считает он. Отдельной задачей для России является обеспечение СПГ-проектов достаточным флотом газовозов, поскольку до основных азиатских портов транспортное плечо будет в три раза больше, чем до европейских.
Что касается цен на газ, то европейский газовый рынок сейчас очень чувствителен к любым признакам снижения поставок, рассуждает Смит. Однаков конечном счетеситуация будет во многом зависеть от того, какой будет зима в Европе— нормальной, холодной или теплой. «Если 1 января поставки российского газа через Украину будут прекращены, то цены на газ могут вырасти на $50 за 1 куб. мпри теплой зиме; на $150 и более, если зима будет нормальной или холодной»,— говорит он.
Среднесрочная динамика европейских цен на газ будет упираться в интенсивность зимних холодов, перспективы продолжения транзита через Украину и сроки запуска крупных проектов СПГ, в первую очередьв США, считает Кауфман. В случае реализации рисков возможен рост цен до $550–600 за 1 тыс. куб. м. «При этом даже в сценарии сочетания ряда негативных факторов мы не видим предпосылок для повторения шокового роста цен 2021–2022 годов на фоне высоких запасов в ПХГ и наличия ряда стабильных источников поставок»,— добавляет эксперт.
Белогорьев также считает, что «ценовые шоки ценовым шокам рознь» и «повторение ценовой динамики 2021–2022 годов крайне маловероятно». «Со второй половины 2023 года волатильность европейских биржевых цен сильно упала, и краткосрочных причин для увеличения не видно. Да, наблюдается уже сейчас сезонный, вполне характерный для четвертого кварталарост цен, отчасти поддержанный еще и увеличением цен на нефть. Но в этом нет ничего особенного»,— полагает он. В тоже времяон отмечает, что перспективы первого квартала пока до конца не ясны. В случаеже прекращения поставок российского газа по украинскому маршруту многое будет зависеть от двух неизвестных— погоды и доступного предложения СПГ. «На TTF «украинская премия» к цене врядли превысит 10%. На национальных хабах в Германии и особенно в Италии и Австрии динамика может быть более выраженной»,— полагает эксперт.
Транзит через Украину
Текущий договор о транзите российского газа в Европу через Украину был подписан в конце 2019 года. Он гарантировал прокачку суммарно не менее 225 млрд куб. м природного газа: 65 млрд куб. м— в 2020 году, по 40 млрд куб. м— в 2021–2024 годах. На эти объемы распространялось правило ship-or-pay («качай или плати»), а «Нафтогаз» бронировал соответствующие мощности у компании «Оператор ГТС Украины» (ОГТСУ), созданной в рамках перехода на европейские правила. Размер тарифа не разглашался, но украинский президент Владимир Зеленский оценивал суммарный доход как минимум в $7 млрд, то есть около $31 за 1 тыс. куб. м.
Представители украинской стороны неоднократно заявляли, что не собираются вести переговоры с «Газпромом» о продлении транзитного договора. Однако в июне агентство Bloomberg сообщило, что европейские власти обсуждают с Украиной продолжение поставок газа из России. По словам собеседников агентства, один из вариантов заключается в том, что европейские компании будут покупать и закачивать газ из Азербайджана в российские трубопроводы, которые идут в Европу. Отмечалось, что сделка моглабы принести пользу и России, если будет оформлена в виде обмена, который позволит Москве поставлять газ в другие страны.
В июле азербайджанский президент Ильхам Алиев заявил, что власти Украины и Евросоюза обратились к нему с просьбой помочь им заключить сделку по транзиту газа из России до истечения срока действия соглашения в конце 2024 года. В тоже время Алиев заверил, что Азербайджан не станет вкладывать миллиарды долларов в увеличение собственной добычи газа и расширение инфраструктуры для его экспорта в ЕС, если европейцы откажутся вкладывать в это средства. Российский вице-премьер Александр Новак чуть ранее в июле сообщал, что Россия готова продолжить поставки газа в Европу через украинскую территорию после 2024 года, но все зависит от желания Украины.
Поделиться Поделиться Вконтакте Одноклассники Telegram